古茗(01364) 卖出信号|目标价 24.5 | 新闻|趋势|基本面分析

古茗

港股

01364

古茗控股有限公司

我们是一家行业领先、快速增长的中国现制饮品企业。按2023年的商品销售额(GMV)及截至2023年12月31日的门店数量计,「古茗」均是中国最大的大众现制茶饮店品牌,亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。於2023年,我们的GMV为人民币192亿元,较2022年增加37.2%。截至2024年9月30日止九个月,我们的GMV为人民币166亿元,较2023年同期增加20.4%。截至2023年12月31日,我们的门店网络涵盖9,001家门店,较2022年12月31日增加35.0%,并於截至2024年9月30日扩展至9,778家门店。

阿尔法评级

评级方法

最新收盘（含涨跌）25.64-1.69%

买入价

25.64

目标价24.50

止损价24.50

P/E(动)25.91

市盈率42.18

置信度80%

风险评分70/100

AI 摘要

风险管理委员会最终决议：基于‘高分红高贷款’模式引发的公司增长逻辑与财务诚信信任危机，以及明确的技术下跌趋势（空头排列、放量下跌），风险收益比极端不利。为保护资本，建议立即卖出。

阿尔法评分

0-10分

技术（评分2/10）
古茗技术面呈现全面弱势格局，处于明确的中期下跌趋势中，建议卖出或持币观望。
估值（评分9/10）
基于2025年业绩，当前股价HK$25.64显著低于其内在价值的合理区间，存在明显低估。估值分析显示，即使对应保守情景的PE下限（25倍），股价也低于其估值区间。但需注意市场可能对其未来增速放缓或行业竞争存在担忧。
财务（评分7/10）
公司展现出极强的增长势头，收入和利润增速可观。财务健康度方面，资产负债率相对较高，流动比率尚可，ROE和ROA指标出色，表明公司运用资本创造利润的效率非常高。
盈利（评分9/10）
公司的盈利能力是其最突出的亮点，净利率显著提升，ROE和ROA均处于极高水平，体现了其轻资产加盟模式的优势和高效的运营管理。
情绪（评分8/10）
古茗2025年财报业绩强劲，营收与净利润增速领跑行业，门店扩张与运营效率提升显著，在板块普跌中股价逆势上涨，展现出强大的基本面和市场认可度。

古茗(01364) - Stock detail

古茗