古茗(01364) - Stock detail

古茗

港股
01364
古茗控股有限公司

我们是一家行业领先、快速增长的中国现制饮品企业。按2023年的商品销售额(GMV)及截至2023年12月31日的门店数量计,「古茗」均是中国最大的大众现制茶饮店品牌,亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。於2023年,我们的GMV为人民币192亿元,较2022年增加37.2%。截至2024年9月30日止九个月,我们的GMV为人民币166亿元,较2023年同期增加20.4%。截至2023年12月31日,我们的门店网络涵盖9,001家门店,较2022年12月31日增加35.0%,并於截至2024年9月30日扩展至9,778家门店。

阿尔法评级

评级方法
最新收盘（含涨跌）26.76-1.18%
买入价
26.76
目标价35.00
止损价25.80
P/E(动)25.91
市盈率42.18
置信度70%
风险评分40/100
AI 摘要
技术面极端超卖信号（RSI_6=21.07）与历史反弹规律形成高概率反弹窗口；基本面PEG=0.86显著低估，咖啡业务毛利率50%及县域扩张提供新增量；当前价格处于技术支撑位和机构成本价下方，风险收益比优势明显

阿尔法评分

0-10分
  • 技术（评分4/10）

    古茗股价处于中期调整阶段，短期技术指标显示超卖但趋势偏弱，建议持有等待技术性反弹

  • 估值（评分7/10）

    估值分析显示当前PE-TTM为25.91倍，高于行业平均但PEG估算为0.86小于1，显示估值相对合理，基于PE法和PEG法综合合理价位区间为28-43港元，当前股价26.76港元处于区间下限，被低估约6%

  • 财务（评分7/10）
    财务状况整体健康，营收增长强劲，利润结构改善，资产负债率适中，流动性良好，但市现率较高显示现金流相对估值偏紧
  • 盈利（评分9/10）
    盈利能力表现卓越，ROE-TTM达77.23%远超行业平均，毛利率稳定在31.54%，2023-2025年营收CAGR约38%，净利润CAGR超100%，但需关注门店扩张放缓风险
  • 情绪（评分8/10）
    古茗作为新茶饮行业头部品牌，近期呈现强劲市场表现和扩张态势，受益于春节消费旺季、AI营销活动、县域市场渗透和咖啡业务拓展
最新价格
HK$26.76-1.18%
总市值580.75亿
P/E(动)25.91
市盈率42.18
成交量358.08万
成交额9667.95万