估值
P/E(动)
13.48
P/E(静)
16.06
市净率(MRQ)
4.21
市销率(TTM)
2.26
AI 分析
- 当前股价存在一定程度的低估。基于市盈率法和市净率法测算的合理股价区间为¥26.74 - ¥34.38，当前股价处于该区间中上部。考虑到公司超强的盈利能力和成长性，当前估值并未充分反映其龙头溢价。综合判断，当前股价具有吸引力。
- 当前股价31.27元，对应PE-TTM为13.61倍，考虑到公司2025年盈利高速增长，动态市盈率更低。
- 参考公司历史估值中枢及行业龙头地位，给予14-18倍PE区间较为合理，对应合理股价区间约为¥26.74 - ¥34.38。
- 当前PB为4.26倍，公司31.12%的ROE足以支撑较高的PB水平，结合行业特点，给予3.8-4.5倍PB为合理区间。
- 13.61倍的PE-TTM对于一家ROE超过30%、处于成长周期的全球矿业巨头而言，估值并不算高。
- 基于其强劲的盈利增长趋势，若未来盈利增长率大于20%，则PEG将小于0.68，显示股价可能被显著低估。
- 综合近期60个交易日股价表现，主要波动区间在¥29.80 - ¥37.16之间，当前股价¥31.27处于该区间的中下轨。
- 当前股价处于基于盈利测算的合理区间（¥26.74 - ¥34.38）的中上部，但接近上限。
- 考虑到公司超强的盈利能力和持续的业绩增长，当前估值并未充分反映其龙头溢价和成长性，与历史交易区间相比，股价也处于相对低位。
- 综合判断，当前股价存在一定程度的低估。
- 基于2025年预估业绩并给予16倍PE，同时参考其高ROE应享有的估值溢价，设定基于基本面的12个月目标价为¥35.00 - ¥38.00。