比亚迪(002594) - Stock detail

比亚迪

A 股
002594
比亚迪股份有限公司(上市日期: 2011/06/30)

比亚迪股份有限公司的主营业务是以新能源汽车为主的汽车业务、手机部件及组装业务，二次充电电池及光伏业务，同时利用自身的技术优势积极拓展城市轨道交通业务领域。公司的主要产品是汽车业务、手机部件、组装业务、二次充电电池、光伏业务。比亚迪于全球新能源汽车领域的行业领导地位。2019年，比亚迪新能源汽车产品结构进一步完善，销量依旧位列全球前列。

阿尔法评级

评级方法
最新收盘（含涨跌）89.80-0.56%
买入价
85.00
目标价85.00
止损价94.10
P/E(动)29.72
市盈率25.10
置信度80%
风险评分70/100
AI 摘要
基于风险管理委员会决议。当前股价（¥89.80）已高于基本面估值区间上沿（¥89.00），且面临净利润下滑、地缘政治风险持续、技术面空头排列及97.65%持仓浮亏带来的巨大解套抛压等多重现实风险。订单爆发式增长虽为利好，但转化为利润存在滞后且面临行业价格战侵蚀，不足以对冲当前明确的下行风险。委员会建议主动降低风险敞口。

阿尔法评分

0-10分
  • 技术（评分2/10）

    比亚迪（002594）技术面呈现明确的中长期下跌趋势，所有主要指标均显示弱势，建议以风险控制为主，观望等待底部反转信号。

  • 估值（评分3/10）

    当前估值已处于合理区间上沿，甚至略有溢价。市盈率（PE）处于历史中高位区间，市净率（PB）偏高，市销率（PS）相对合理。综合判断，股价上行空间有限。

  • 财务（评分3/10）
    财务状况呈现高杠杆运营和短期偿债压力。资产负债率处于较高水平，流动比率和速动比率均小于1，现金比率偏低，表明短期偿债能力承压，营运资金管理面临挑战。
  • 盈利（评分4/10）
    盈利能力面临压力，核心指标出现下滑。2025年归母净利润和净利率均同比下降，净资产收益率（ROE）虽仍保持双位数但显著下降，毛利率呈现逐季下滑趋势。
  • 情绪（评分5/10）
    比亚迪核心产品需求强劲，但面临地缘政治风险与激烈市场竞争，短期股价将呈现高波动，长期成长逻辑清晰。
最新价格
¥89.80-0.56%
总市值8187.24亿
P/E(动)29.72
市盈率25.10
成交量3150.87万
成交额28.21亿