五 粮 液(000858) - Stock detail

五 粮 液

A 股
000858
宜宾五粮液股份有限公司(上市日期: 1998/04/27)

宜宾五粮液股份有限公司的主营业务是白酒生产和销售。公司的主要产品是五粮液酒。

AI价值分析师持有
综合评分8.7/10
生成时间:2026-03-02 15:16:00
分析数据基于2025年三季报（截至2025-09-30）、2025年半年报（截至2025-06-30）、2025年一季报（截至2025-03-31）、2024年年报（截至2024-12-31）、2024年三季报（截至2024-09-30）共5份财务报告数据，数据来源真实完整
核心概览

五粮液作为白酒行业龙头企业，财务结构稳健，盈利能力突出，品牌价值显著，当前估值处于历史低位，但需结合技术面谨慎操作

估值
8/10
盈利能力
9/10
财务健康
9/10
操作要点
  • 建议现有持仓者持有，因基本面支撑长期价值；新入场者需等待技术面企稳信号（如放量突破110元阻力位），严格设置止损（建议止损阈值¥90-¥95），短期保守目标¥120，中长期目标¥140

估值

P/E(动)
14.20
P/E(静)
12.68
市净率(MRQ)
2.83
市销率(TTM)
4.91
AI 分析
  • 当前股价103.22元低于合理估值区间下限，PE和PB均低于行业平均水平，估值处于历史低位，存在明显低估
  • 动态PE：12.68倍，PE-TTM：14.20倍，PB：2.83倍，PS-TTM：4.91倍
  • 白酒行业龙头合理PE区间通常为15-25倍，采用保守PE 16倍计算
  • 基于PE估值：目标价下限131.36元（PE16倍），上限164.20元（PE20倍）
  • 基于PB估值：行业平均PB约3.5-4.0倍，公司当前PB 2.83倍低于行业平均
  • 合理PB区间3.0-3.5倍，对应目标价110-128元
  • 综合价位区间：110-140元（保守取PE和PB估值交集）
  • 当前价103.22元低于合理区间下限，估值处于历史低位
  • 相对PE和PB均被低估
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
20.39%
净利率
36.45%
毛利率
74.93%
营业收入
609.45亿
AI 分析
  • 盈利能力持续优异，ROE保持在20%以上，毛利率和净利率维持高位，显示强大的定价能力和成本控制能力
  • ROE（TTM）：20.39%，持续高于20%，股东回报率优异
  • ROA（TTM）：20.48%，资产使用效率高
  • 2025年三季报毛利率74.93%、净利率36.45%，维持高位
  • 显示强大的定价能力和成本控制能力
  • 对比历史数据（2024年报ROE 23.35%），2025年三季报ROE（年化）略有下降但仍属优秀水平
  • 盈利质量高，2025年三季报营业总收入609.45亿元，归母净利润215.11亿元，扣非净利润214.95亿元
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--23.35%10.56%13.63%20.39%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入679.16亿891.75亿369.40亿527.71亿609.45亿

财务健康

负债/资产
19.26%
流动比率
4.59
速动比率
4.08
现金比率
3.97
AI 分析
  • 财务结构极其稳健，资产负债率远低于行业平均水平，流动性指标优异，现金充裕，财务风险极小
  • 资产负债率：19.26%，远低于行业平均水平
  • 债务负担轻，财务结构保守稳健
  • 流动比率4.59、速动比率4.08、现金比率3.97
  • 短期偿债能力极强，无流动性风险
  • 现金充裕，负债率低，财务风险极小
  • 2025年三季报营业总收入609.45亿元，归母净利润215.11亿元，扣非净利润214.95亿元
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产18.99%27.55%23.34%25.48%19.26%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率4.773.253.863.504.59