五 粮 液(000858) - Stock detail

五 粮 液

A 股
000858
宜宾五粮液股份有限公司(上市日期: 1998/04/27)

宜宾五粮液股份有限公司的主营业务是白酒生产和销售。公司的主要产品是五粮液酒。

阿尔法评级

评级方法
最新收盘（含涨跌）82.71-0.84%
买入价
82.71
目标价95.00
止损价78.50
P/E(动)25.69
市盈率36.16
置信度75%
风险评分60/100
AI 摘要
风险管理委员会采纳激进分析师观点，认为公司史上首次回购（均价83.77元）是管理层对股价低估的最高级别确认，与私募逆势加仓、主力资金流入形成共振信号。毛利率保持高位（77.54%）显示品牌护城河未受损，净利润下滑可能为一次性财务操作。当前股价已深度反映悲观预期，下行空间被回购底价封杀，上行存在估值与业绩修复的戴维斯双击机会。

阿尔法评分

0-10分
  • 技术（评分2/10）

    五粮液处于明确的中长期下跌趋势中，整体技术面疲弱，尽管短期存在超卖反弹可能，但趋势未反转前风险较高。

  • 估值（评分1/10）

    基于2025年每股收益2.31元计算，当前PE-TTM为25.69倍，处于20-28倍合理区间的下限。但计算出的合理股价区间为46.20元至64.68元，远低于当前股价82.71元，表明若以2025年业绩为基准，当前股价被显著高估。近期股价持续下跌，市场可能正在对业绩变脸进行定价。

  • 财务（评分8/10）
    公司财务状况非常稳健。资产负债率为35.69%，处于健康偏低水平。流动比率、速动比率、现金比率均远高于安全线，表明公司短期和长期偿债能力极强，财务风险很低，资产结构优质。
  • 盈利（评分3/10）
    2025年盈利能力出现显著下滑。全年归母净利润为89.54亿元，远低于2024年的318.53亿元。毛利率为77.54%，净利率为22.99%，虽较2024年有所下降但仍维持高位。ROE从2024年的23.35%大幅回落至6.89%，股东回报效率减弱。
  • 情绪（评分8/10）
    五粮液近期迎来公司回购、知名私募新进及主力资金回流等多重利好，市场情绪由负转正，构成短期强劲支撑。
最新价格
¥82.71-0.84%
总市值3210.48亿
P/E(动)25.69
市盈率36.16
成交量2381.79万
成交额19.77亿