兆易创新(603986) 卖出信号|目标价 360 | 新闻|趋势|基本面分析

兆易创新

A 股

603986

兆易创新科技集团股份有限公司(上市日期: 2016/08/18)

兆易创新科技集团股份有限公司的主营业务是存储器、微控制器、传感器和模拟芯片的研发、技术支持和销售。公司的主要产品是存储器产品、微控制器产品、传感器产品以及模拟产品。

最新收盘（含涨跌）483.50+0.55%

买入价

目标价360.00

止损价483.50

P/E(动)117.92

市盈率205.69

置信度85%

风险评分85/100

AI 摘要

估值极端泡沫（PEG=2.37，动态PE>200倍）已使投资丧失安全边际；连续折价大宗交易和巨额资金净流出提供了明确的内部看空和资金撤离证据；技术面动能衰竭。三者形成共振，下行风险远大于上行潜力。保护资本是当前唯一要务。

0-10分

技术（评分5/10）
兆易创新长期上升趋势明确，中期处于高位震荡整理阶段，技术指标分化，建议持有并关注关键点位突破。
估值（评分1/10）
当前估值处于非常高的水平，市盈率（PE-TTM）为117.27倍，市净率（PB）为13.34倍，远高于行业平均水平。PEG指标为2.37，显示股价已充分甚至过度反映了未来的增长预期。基于基本面测算的合理价位区间在¥180 - ¥250之间，当前股价¥483.50被显著高估。
财务（评分9/10）
公司财务状况非常健康，堪称“现金奶牛”型公司。资产负债率极低，偿债能力指标均处于极高水平，财务结构非常安全，为未来的技术研发、产能扩张或行业并购提供了坚实的资金基础。
盈利（评分8/10）
2025年公司盈利能力表现优秀，营收和净利润均实现高速增长，且净利润增速远高于营收增速。毛利率和净利率均有显著提升，显示出良好的规模效应、产品结构优化和成本控制能力增强。净资产收益率（ROE）为9.30%，在极低财务杠杆下，回报质量较高。
情绪（评分5/10）
兆易创新近期新闻多空交织，业务拓展积极但资金面承压，预计股价短期宽幅震荡，中长期成长逻辑清晰。