贵州茅台(600519) 持有信号|目标价 1540

贵州茅台

A 股

600519

贵州茅台酒股份有限公司(上市日期: 2001/08/27)

贵州茅台酒股份有限公司的主营业务是茅台酒及系列酒的生产与销售。公司的主要产品是茅台酒。

最新收盘（含涨跌）1272.86+0.38%

买入价

1300.00

目标价1540.00

止损价1240.00

P/E(动)19.24

市盈率19.33

置信度75%

风险评分35/100

AI 摘要

基本面卓越（毛利率91%+，ROE 34.57%），估值处于历史底部（PE 19.16倍），但技术面呈明确空头排列，资金持续流出，市场风格切换风险未解除。风险管理委员会决议优先保护资本，建议等待更明确的反转信号（如站稳20日均线、资金转为净流入）后再采取行动，以避免在下跌趋势中承受不必要的风险。

0-10分

技术（评分2/10）
贵州茅台处于明确的中长期下跌趋势中，技术指标全面看空，建议卖出或观望。
估值（评分8/10）
当前市盈率（PE-TTM）为19.16倍，处于历史估值区间中低位，相对于其超强的盈利创造能力具备吸引力。基于保守盈利预测计算的合理股价区间为¥1,465 ~ ¥1,612，当前股价¥1,272.86低于该区间下限，处于被低估状态。
财务（评分10/10）
贵州茅台的财务状况极为稳健，堪称教科书级别，资产负债率极低，短期偿债能力极强，现金储备雄厚，为其应对市场波动、进行战略投资或高比例分红提供了坚实基础。
盈利（评分10/10）
贵州茅台的盈利能力堪称卓越，毛利率稳定在91%以上，净利率超过52%，净资产收益率（ROE-TTM）高达34.57%，业绩增长稳健，是一家盈利质量极高、增长稳定且可持续的现金牛企业。
情绪（评分4/10）
贵州茅台短期面临股价破位、资金流出及市场风格切换压力，但公司提高分红与产品提价构成中长期基本面支撑，建议长期投资者关注调整带来的机会。