泉阳泉(600189) - Stock detail

泉阳泉

A 股
600189
吉林泉阳泉股份有限公司(上市日期: 1998/10/07)

吉林泉阳泉股份有限公司的主营业务是长白山天然饮用矿泉水的生产、销售，园林景观规划设计、园林工程施工、园林养护及环保家居。公司的主要产品是长白山天然矿泉水系列、苏州园区园林绿化板块、“霍尔茨”木门及智能家居板块。公司获得“绿色中国特别贡献奖”、“国家林业重点龙头企业”、“中国25家最受尊敬上市公司”等荣誉。

AI价值分析师卖出
综合评分2/10
生成时间:2026-03-05 15:19:23
基于提供的2025-2026年财务和交易数据（截至2026-03-05），使用5份财务报告数据（2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31、2024-09-30）进行财务分析，估值计算以TTM EPS和行业PE基准为依据。
核心概览

泉阳泉是吉林省国资委控股的食品饮料企业，主营业务为长白山天然矿泉水生产销售、园林景观工程及环保家居。公司基本面状况较差，估值严重高估，盈利能力极低，财务状况稳健性一般，缺乏成长性，整体基本面状况不容乐观。

估值
1/10
盈利能力
2/10
财务健康
3/10
操作要点
  • 基于基本面分析，建议现价¥8.25逢高卖出，目标价位¥0.75。
  • 若业绩意外改善可能短期反弹，但概率较低需谨慎。

估值

P/E(动)
631.74
P/E(静)
966.60
市净率(MRQ)
4.80
市销率(TTM)
4.49
AI 分析
  • 估值分析显示公司估值极度高估，动态PE 966.60、PE-TTM 631.74远超行业合理区间，PB 4.80和PS-TTM 4.49同样偏高，当前股价较合理价值溢价超1000%。
  • 动态PE 966.60、PE-TTM 631.74远超行业合理区间（饮料行业PE通常20-30倍），估值泡沫严重
  • PB 4.80高于行业平均（约2-3倍），市销率PS-TTM 4.49同样偏高
  • 基于基本面合理PE应修正至25倍行业中性水平
  • 使用2025年Q3年化EPS 0.03元计算合理价值为¥0.75
  • 保守估值区间为¥0.60 - ¥0.90，考虑盈利波动风险
  • 当前股价¥8.25较合理价值溢价超1000%，严重高估
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
0.75%
净利率
5.17%
毛利率
36.17%
营业收入
10.22亿
AI 分析
  • 盈利能力极低，ROE-TTM仅0.75%、ROA-TTM仅1.61%远低于行业均值，净利率仅5.17%，扣非净利润多次为负，主营盈利薄弱且稳定性不足。
  • ROE-TTM 0.75%、ROA-TTM 1.61%盈利能力极低，远低于行业均值（饮料制造行业ROE通常>10%）
  • 反映资本运用效率低下
  • 2025年Q3毛利率36.17%尚可，但净利率仅5.17%
  • 扣非净利润多次为负（如2024年年报扣非-7194万元）
  • 显示主营盈利薄弱，依赖非经常性收益
  • 净利润波动大，2024年归母净利润仅614万元
  • 2025年Q3增至2467万元但同比增速有限
  • 盈利稳定性不足
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--0.51%0.42%1.92%0.75%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入8.99亿11.98亿3.07亿6.84亿10.22亿

财务健康

负债/资产
66.48%
流动比率
1.22
速动比率
1.15
现金比率
0.47
AI 分析
  • 财务状况评估显示资产负债率66.48%处于较高水平，流动比率1.22、速动比率1.15略高于1但偏弱，现金比率0.47确认流动性紧张，整体财务稳健性一般。
  • 资产负债率66.48%处于较高水平，显示财务杠杆偏高，偿债压力较大
  • 流动比率1.22、速动比率1.15略高于1，短期偿债能力基本达标但偏弱
  • 现金比率0.47进一步确认流动性紧张
  • 财务健康评级整体稳健性一般
  • 高负债率与低现金储备可能限制扩张能力
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产68.31%67.43%66.98%66.50%66.48%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率1.021.031.051.201.22