泉阳泉(600189) 卖出信号|目标价 3.8 | 新闻|趋势|基本面分析

泉阳泉

A 股

600189

吉林泉阳泉股份有限公司(上市日期: 1998/10/07)

吉林泉阳泉股份有限公司的主营业务是长白山天然饮用矿泉水的生产、销售，园林景观规划设计、园林工程施工、园林养护及环保家居。公司的主要产品是长白山天然矿泉水系列、苏州园区园林绿化板块、“霍尔茨”木门及智能家居板块。公司获得“绿色中国特别贡献奖”、“国家林业重点龙头企业”、“中国25家最受尊敬上市公司”等荣誉。

阿尔法评级

评级方法

最新收盘（含涨跌）7.92+0.51%

买入价

目标价3.80

止损价8.40

P/E(动)283.05

市盈率375.65

置信度85%

风险评分80/100

AI 摘要

公司面临高估值（PE 373倍）、主营业务亏损（扣非净利润为负）及技术面空头排列三重困境。控股股东增持规模有限，无法扭转基本面颓势。风险收益比极差，下行风险超过60%，上行空间不足15%。为避免估值回归过程中的重大损失，建议立即离场。

阿尔法评分

0-10分

技术（评分2/10）
泉阳泉技术面呈现空头主导格局，均线空头排列，股价跌破主要均线，短期虽有超卖反弹可能，但整体趋势向下，建议以风险控制为主。
估值（评分1/10）
估值分析显示公司估值处于极度昂贵的区间。动态PE高达373.75倍，TTM PE为281.62倍，PB为4.56倍，PS为4.37倍，均远超市场合理水平，与公司微薄的盈利能力严重脱节。基于基本面评估的合理价位区间为¥1.50 - ¥3.00，当前股价¥7.92远超此区间，泡沫风险巨大。
财务（评分2/10）
财务状况评估显示公司财务结构存在一定压力。资产负债率为65.15%，处于较高水平。流动比率1.08，速动比率1.00，均略高于1的警戒线，显示短期偿债能力偏紧。现金比率0.39，表明公司可直接动用的现金资源相对有限。较高的负债率结合偏紧的流动性，表明公司抗风险能力有待加强。
盈利（评分1/10）
盈利能力分析显示公司盈利能力和盈利质量均不佳。2025年归母净利润1507.88万元，但扣非净利润为-1366.60万元，主营业务实际处于亏损状态。净资产收益率（ROE）仅为1.24%，总资产收益率（ROA）为2.90%，均处于极低水平，表明公司创造利润的能力非常薄弱。
情绪（评分6/10）
控股股东增持提供强力短期支撑，行业地位获认可，但新闻时效性滞后，建议结合实时技术分析。

泉阳泉(600189) - Stock detail

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