泉阳泉(600189) 卖出信号|目标价 8.1 | 新闻|趋势|基本面分析

泉阳泉

A 股

600189

吉林泉阳泉股份有限公司(上市日期: 1998/10/07)

吉林泉阳泉股份有限公司的主营业务是长白山天然饮用矿泉水的生产、销售，园林景观规划设计、园林工程施工、园林养护及环保家居。公司的主要产品是长白山天然矿泉水系列、苏州园区园林绿化板块、“霍尔茨”木门及智能家居板块。公司获得“绿色中国特别贡献奖”、“国家林业重点龙头企业”、“中国25家最受尊敬上市公司”等荣誉。

阿尔法评级

评级方法

最新收盘（含涨跌）7.74-1.90%

买入价

3.00

目标价8.10

止损价7.20

P/E(动)276.62

市盈率367.11

置信度85%

风险评分75/100

AI 摘要

价格与内在价值存在巨大背离，主营业务持续亏损且估值泡沫严重（374倍PE），任何短期利好均无法扭转根本性下跌趋势。股东增持规模有限，产能扩张在财务困境下可能加剧风险。技术面空头排列，中期预期价格指向5.50-6.00元。

阿尔法评分

0-10分

技术（评分3/10）
泉阳泉技术面呈现空头主导的弱势格局，核心趋势未改，建议以防御和观望为主。
估值（评分1/10）
估值分析显示公司估值极度泡沫化。动态PE高达374.23，PE-TTM为281.98，与微薄盈利严重脱节；PB为4.56倍，相对于1.24%的ROE显著偏高；PS为4.38倍也属偏高。基于资产和盈利能力的合理估值区间为¥2.55 - ¥3.40，当前股价¥7.74被严重高估。
财务（评分2/10）
财务状况评估显示公司财务结构存在一定风险。资产负债率为65.15%，处于偏高水平，财务杠杆运用较为激进。流动比率（1.08）和速动比率（1.00）显示短期偿债能力尚可但缓冲空间有限，现金比率仅为0.39，表明账上可直接用于偿债的现金并不充裕。较高的负债率和紧张的现金流限制了公司应对突发状况和把握投资机会的能力。
盈利（评分1/10）
盈利能力非常薄弱且不稳定。2025年归母净利润仅为1507.88万元，扣非净利润为-1366.60万元，主营业务处于亏损状态，利润依赖非经常性损益。毛利率约36%显示产品有一定溢价能力，但净利率极低（4.22%），ROE（1.24%）和ROA（2.90%）均处于极低水平，反映费用控制、资产运营效率和股东回报率都非常差。
情绪（评分7/10）
泉阳泉控股股东增持与产能扩张构成基本面支撑，但短期股价受白酒概念板块情绪扰动，建议利用回调机会布局。

泉阳泉(600189) - Stock detail

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