五矿资源(01208) - Stock detail

五矿资源

港股
01208
五矿资源有限公司

五矿资源有限公司(「五矿资源」或「本公司」)及其附属公司与共同控制公司(统称「本集团」)主要从事氧化铝、铝制品、铜制品及金属套管生产及经销业务,本集团亦从事港口物流服务及其他工业项目。本集团为中国最大的氧化铝进口商及供货商之一。 本公司之最终控股股东为中国五矿集团公司,成立於1950年,是以金属、矿产品的开发、生产、贸易和综合服务为主,兼营金融、房地产、物流业务,进行全球化经营的大型企业集团。

阿尔法评级

评级方法
最新收盘(含涨跌)8.42-3.22%
买入价
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目标价5.80
止损价9.50
P/E(动)23.43
市盈率109.84
置信度85%
风险评分85/100
AI 摘要
风险管理委员会经过辩论评估,认为当前109倍动态市盈率构成估值泡沫,无法被“铜的成长性叙事”合理化。公司面临流动性紧张(流动比率0.86)、利润增长依赖价格且不稳定、技术面弱势(ADX仅7.05,股价受60日均线压制)等多重高风险。机构持仓数据滞后四个月且期间股价已下跌30%,表明聪明资金可能已撤离。保守分析师对估值回归和财务风险的警告具有决定性意义,风险远高于潜在回报。

阿尔法评分

0-10分
  • 技术评分4/10

    技术面呈现短期反弹遇阻、中期趋势有待确认的特征,建议持有但需警惕回调风险。

  • 估值评分1/10

    估值分析显示当前股价被显著高估。静态PE处于中高位,动态PE异常高,PB也显示股价高于净资产。基于盈利估算的合理股价区间远低于当前市价,结合高增长不可持续,估值压缩风险非常大。

  • 财务评分4/10
    公司资产负债率处于合理水平,但短期偿债能力存在压力。营收和利润增长势头强劲,已从业绩低谷快速复苏。
  • 盈利评分6/10
    公司盈利能力在2025年显著增强,营收和利润高速增长,净利率和ROE大幅改善,但高增长建立在低基数上,可持续性存疑。
  • 情绪评分6/10
    五矿资源获多家公募基金重仓,叠加有色金属板块走强及铜铝库存去化等基本面支撑,新闻面整体偏正面,但核心持仓数据存在滞后性。
最新价格
HK$8.42-3.22%
总市值950.60亿
P/E(动)23.43
市盈率109.84
成交量3637.68万
成交额3.07亿