估值
P/E(动)
8.40
P/E(静)
7.97
市净率(MRQ)
1.24
市销率(TTM)
--
AI 分析
- 公司估值在全球石油巨头中处于低位，市盈率和市净率均显著低于历史平均水平及市场整体估值。结合其高ROE和潜在增长，估值具有显著吸引力和安全边际。
- 动态市盈率（PE）为7.97倍，PE-TTM为8.69倍，在全球石油巨头中处于低位，显著低于历史平均水平及市场整体估值。
- 市净率（PB）为1.28倍，考虑到公司高达19.10%的ROE，意味着投资者正在以略高于净资产的价格购买一家盈利能力极强的公司股权，估值吸引力突出。
- 基于保守的盈利增长假设（5%-8%），使用PE-TTM 8.69计算的PEG区间约为1.09至1.74，若采用动态PE则更低，估值已接近PEG<1的低估区间。
- 根据历史分红政策及当前股价估算，潜在股息率约为4.2%，结合低估值，提供了可观的股息回报预期。
- 采用PE估值法，给予公司9-11倍PE（仍低于行业长期平均），结合2025年每股收益HK$2.57，对应基础股价区间为HK$23.13 - HK$28.27。
- 若2026年盈利恢复增长，假设每股收益增长至HK$2.70，在上述PE区间下，股价区间可上移至HK$24.30 - HK$29.70。
- 当前股价HK$24.72处于上述估值区间的中下沿。
- 综合其优异的盈利能力、健康的财务状况、行业龙头地位及当前的低估值，给予12个月目标价HK$28.00，该目标价对应约13%的上涨空间，并基于约10.5倍的PE（以2025年EPS计），估值依然合理。