歌尔股份(002241) - Stock detail

歌尔股份

A 股
002241
歌尔股份有限公司(上市日期: 2008/05/22)

歌尔股份有限公司的主营业务是提供精密零组件和智能硬件整机的垂直整合产品解决方案,以及相关设计研发和生产制造服务。公司的主要产品是微型扬声器/受话器、扬声器模组、触觉器件(马达)、无线充电器件、天线、VR/MR光学器件及模组、AR光学器件、微纳光学器件、3D结构光模组、ARHUD模组、MEMS声学传感器、其他MEMS传感器、微系统模组、精密结构件、智能无线耳机、智能音箱、VR虚拟现实产品、MR混合现实产品、AR增强现实产品、AI智能眼镜产品、智能可穿戴产品、智能家用电子游戏机及配件、智能家居产品。

AI价值分析师持有
综合评分4.3/10
生成时间:2026-03-16 15:21:01
数据来源:公司财务报告,使用5份财务报告数据进行财务分析,报告期包括:2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31、2024-09-30

歌尔股份是一家专注于消费电子领域的民营企业,主营业务为精密零组件和智能硬件整机的垂直整合解决方案。公司受益于全球智能硬件和元宇宙产业链发展,但需警惕消费电子需求波动及技术迭代风险。整体基本面状况中等,短期估值偏高,长期受益于行业趋势但需观察盈利改善持续性。

估值
4/10
盈利能力
5/10
财务健康
4/10
  • 若持仓可耐心持有,等待回调至22.00元以下再考虑增持;新投资者建议观望,重点关注Q4财报及订单数据。

估值

P/E(动)
30.72
P/E(静)
33.51
市净率(MRQ)
2.50
市销率(TTM)
0.90
AI 分析
  • 当前估值相对偏高,动态PE为33.51倍高于行业中位数,PEG为3.07显示估值偏高。基于PE-band和预期EPS,合理价位区间为20.00-25.00元,当前股价接近区间上沿存在高估风险。
  • 动态PE为33.51倍,TTM PE为30.72倍,高于消费电子行业中位数约25倍
  • PB为2.50倍处于行业平均2.0-3.0倍的合理区间
  • PS(TTM 0.90倍)低于行业平均1.2倍,反映营收规模未被完全定价
  • PEG估值约为3.07大于1,显示当前估值偏高
  • 基于PE-band(20-25倍)和2025年预期EPS约1.00元,目标价位区间为20.00-25.00元
  • 当前股价25.20元接近区间上沿,存在高估风险
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
8.60%
净利率
3.74%
毛利率
13.19%
营业收入
681.07亿
AI 分析
  • 盈利能力中等,ROE为8.60%低于行业龙头,毛利率和净利率同比小幅提升反映成本控制改善,但营收可能小幅下滑需关注四季度需求恢复。
  • ROE(TTM)为8.60%,ROA(TTM)为4.23%,低于消费电子龙头公司如立讯精密ROE约15%
  • 毛利率2025Q3为13.19%,净利率为3.74%,同比小幅提升反映成本控制改善
  • 盈利能力受原材料价格和订单波动影响
  • 2025年前三季度营收681.07亿元,年化后约908亿元
  • 同比2024年1009.54亿元可能小幅下滑
  • 净利润年化约34.5亿元,需关注四季度需求恢复情况
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--8.46%1.40%4.21%8.60%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入696.46亿1009.54亿163.05亿375.49亿681.07亿

财务健康

负债/资产
61.36%
流动比率
1.20
速动比率
0.87
现金比率
0.45
AI 分析
  • 财务状况中等偏弱,资产负债率61.36%处于行业中等水平,但流动比率和速动比率偏低,短期偿债压力较大,应收账款和存货周转需关注。
  • 资产负债率61.36%,处于消费电子行业中等水平约55-65%
  • 流动比率为1.20,速动比率为0.87,均偏低
  • 现金比率仅0.45,表明短期偿债压力较大,依赖经营性现金流
  • 应收账款和存货周转需关注,结合行业特性需维持高周转以应对供应链风险
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产59.43%58.83%56.05%59.69%61.36%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率1.131.101.121.161.20