豪威集团(603501) - Stock detail

豪威集团

A 股
603501
豪威集成电路(集团)股份有限公司(上市日期: 2017/05/04)

豪威集成电路(集团)股份有限公司的主营业务是芯片设计业务。公司的主要产品是图像传感器解决方案、LCD-TDDI、OLEDDDIC、TED（TconEmbeddedDriver）、模拟IC、分立器件。

AI价值分析师持有
综合评分6.7/10
生成时间:2026-06-11 15:20:23
分析数据基于豪威集团（603501）的财务报告，使用的报告期包括：2025-12-31、2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31，共5份财务报告数据。当前股价及部分动态估值数据（如动态PE、PE-TTM）为2026年6月11日的市场数据。
核心概览

豪威集团是一家专注于芯片设计的半导体公司，作为全球领先的图像传感器供应商，在智能手机、汽车电子、安防监控等市场具有重要地位。公司基本面坚实，财务状况稳健，盈利能力强劲且持续增长，ROE水平优秀。当前估值已基本消化其高增长预期，与基本面大致匹配，不存在明显的安全边际或大幅低估。

估值
4/10
盈利能力
8/10
财务健康
8/10
操作要点
  • 对于已持仓的投资者，建议持有，分享公司长期成长红利。
  • 对于未持仓的投资者，当前价位已进入可观察区间，建议等待更佳买点或待公司业绩出现超预期增长、估值吸引力提升时再考虑买入。
  • 基于2025年业绩及25-35倍PE区间，基于基本面的目标价位建议为101.10元（对应30倍PE）。

估值

P/E(动)
29.17
P/E(静)
26.56
市净率(MRQ)
3.27
市销率(TTM)
3.73
AI 分析
  • 当前股价85.17元，处于基于PE法计算的合理区间（84.25元 - 117.95元）的下沿附近。PEG为1.42，显示其高成长性已被市场充分认知并定价，估值已基本消化了其高增长预期，并未出现显著低估。
  • 当前股价为85.17元。
  • 静态PE（基于2025年EPS 3.37元）约为25.27倍，动态PE为28.12倍，PE-TTM为30.89倍。
  • 当前PB为3.46倍，考虑到公司ROE高达15.39%，3.46倍的PB估值处于合理区间，并未明显高估。
  • 采用2025年净利润增速21.7%作为未来增长预期参考，PEG = 30.89 / 21.7 ≈ 1.42。
  • 1.42的PEG表明，市场在给予公司成长溢价的同时，估值已部分反映了其高增长预期。
  • 基于PE法，给予公司25-35倍PE的合理区间，对应2025年EPS 3.37元，合理股价区间为84.25元至117.95元。
  • 当前股价85.17元，处于PE法合理区间的下沿附近。
  • 结合PEG=1.42（略大于1）来看，当前估值已基本消化了其高增长预期，并未出现显著低估。
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
15.39%
净利率
13.97%
毛利率
30.63%
营业收入
288.55亿
AI 分析
  • 公司盈利能力强劲且稳定，2025年毛利率和净利率相比2024年均有所提升，显示产品竞争力和成本控制能力增强。净资产收益率（ROE-TTM）为15.39%，在A股市场中属于优秀范畴，表明公司为股东创造价值的能力很强。
  • 2025年毛利率为30.63%，净利率为13.97%，相比2024年（29.44%，12.76%）均有所提升，显示公司产品竞争力和成本控制能力增强。
  • 净资产收益率（ROE-TTM）为15.39%，总资产收益率（ROA-TTM）为11.88%。
  • 15.39%的ROE水平在A股市场中属于优秀范畴，表明公司为股东创造价值的能力很强。
  • 从季度数据看，2025年各季度毛利率稳定在30%以上，净利率保持在13%-15%之间，盈利能力持续且稳健。
盈利能力
2024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4
ROE TTM--3.50%8.01%12.32%15.39%
收益
2024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4
营业收入257.31亿64.72亿139.56亿217.83亿288.55亿

财务健康

负债/资产
35.43%
流动比率
2.10
速动比率
1.42
现金比率
1.03
AI 分析
  • 公司财务状况稳健，偿债能力优秀，资产负债率处于健康水平，短期偿债能力强劲。2025年营业总收入和归母净利润均实现双位数增长，显示出良好的成长动能。扣非净利润与归母净利润差距不大，盈利质量较高。
  • 偿债能力优秀：资产负债率为35.43%，处于健康水平。
  • 流动比率2.10，速动比率1.42，现金比率1.03，均表明公司短期偿债能力强劲，财务风险较低。
  • 成长性显著：2025年营业总收入达288.55亿元，同比增长约12.1%；归母净利润达40.45亿元，同比增长约21.7%。
  • 收入和利润均实现双位数增长，显示出良好的成长动能。
  • 盈利质量高：扣非净利润（39.10亿）与归母净利润（40.45亿）差距不大，说明公司利润主要来源于主营业务，盈利质量较高。
资产负债率
2024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4
负债/资产37.89%37.54%38.36%37.34%35.43%
流动性
2024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4
流动比率2.872.252.432.462.10