豪威集团(603501) - Stock detail

豪威集团

A 股
603501
豪威集成电路(集团)股份有限公司(上市日期: 2017/05/04)

豪威集成电路(集团)股份有限公司的主营业务是芯片设计业务。公司的主要产品是图像传感器解决方案、LCD-TDDI、OLEDDDIC、TED（TconEmbeddedDriver）、模拟IC、分立器件。

AI价值分析师持有
综合评分7/10
生成时间:2026-03-16 15:19:59
数据来源：公司财务报告；数据时间范围：2024年9月30日至2025年9月30日，共使用5份财务报告数据进行财务分析，包括2025年三季报、2025年半年报、2025年一季报、2024年年报、2024年三季报；数据完整性：完整
核心概览

豪威集团是一家专注于芯片设计的民营企业，主营业务为图像传感器解决方案等产品。公司财务健康状况良好，盈利能力强劲，行业地位稳固，受益于半导体国产化趋势。当前估值处于合理区间，但动态PE较高反映市场预期饱满，短期上行空间有限。

估值
5/10
盈利能力
8/10
财务健康
8/10
操作要点
  • 现有持仓者可持有，等待2025年年报验证盈利；新投资者可考虑在股价接近105元时分批介入，目标价122.50元。

估值

P/E(动)
33.88
P/E(静)
42.40
市净率(MRQ)
5.13
市销率(TTM)
4.93
AI 分析
  • 公司估值偏高，PE-TTM为33.88倍，动态PE为42.40倍，均高于半导体行业平均水平。通过PE法和PB法计算合理股价区间为105-120元，当前股价110.30元处于合理区间中位，略被低估。
  • 市盈率（PE-TTM）为33.88倍，动态PE为42.40倍，高于半导体行业平均PE（约25-30倍），显示估值偏高
  • 市净率（PB）为5.13倍，高于行业平均PB（约3-4倍），反映市场对公司成长性溢价
  • 市销率（PS-TTM）为4.93倍，略高于行业平均（约4倍），但合理given高毛利率
  • 基于PE法计算合理股价区间为105.00-122.50元（使用TTM EPS 3.50元，PE区间30-35倍）
  • 基于PB法计算合理股价区间为97.20-118.80元（每股净资产约21.6元，PB区间4.5-5.5倍）
  • 综合PE和PB法，合理价位区间为105.00-120.00元
  • 当前股价110.30元处于合理区间中位，略被低估（接近下限105.00元）
  • 基于基本面成长性（营收和净利润年化增速约20%），给予2026年PE 35倍，目标价122.50元
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
16.24%
净利率
14.69%
毛利率
30.43%
营业收入
217.83亿
AI 分析
  • 公司盈利能力优秀，毛利率和净利率均有所提升，净资产收益率显著高于行业平均水平。营收和净利润持续增长，显示盈利增长稳健。
  • 毛利率为30.43%（2025年三季报），较2024年年报（29.44%）有所提升，显示公司产品竞争力和成本控制能力增强
  • 净利率为14.69%（2025年三季报），高于2024年年报（12.76%），表明盈利效率改善
  • 净资产收益率（ROE-TTM）为16.24%，显著高于行业平均（半导体行业ROE通常为10-15%），说明股东回报率优秀
  • 从历史数据看，营收和净利润持续增长，2025年三季报归母净利润32.10亿 vs. 2024年三季报23.75亿
  • 受益于半导体行业高景气度和公司技术优势，盈利增长稳健
  • 2025年三季报每股收益2.67元，若年化处理，预计全年EPS约3.56元
  • TTM EPS计算为3.46元，但考虑增长趋势，保守取3.50元
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--14.83%3.50%8.01%16.24%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入189.08亿257.31亿64.72亿139.56亿217.83亿

财务健康

负债/资产
37.34%
流动比率
2.46
速动比率
1.68
现金比率
1.14
AI 分析
  • 公司财务健康状况良好，资产负债率处于合理水平，流动比率和速动比率均高于安全线，短期偿债能力强，流动性充足。总资产收益率高于行业平均，反映资产使用效率较高。
  • 资产负债率为37.34%，处于合理水平（通常低于60%为健康），表明公司财务结构稳健，债务风险可控
  • 流动比率为2.46（高于1.5的安全线），显示公司短期偿债能力强
  • 速动比率为1.68（高于1.0的安全线），流动性充足
  • 现金比率为1.14，进一步证实流动性充足
  • 总资产收益率（ROA-TTM）为10.98%，高于行业平均（半导体行业ROA通常为5-8%），反映资产使用效率较高
  • 财务健康综合评估：公司财务健康状况良好，无显著风险点
  • 需关注行业周期性波动对现金流的影响
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产40.90%37.89%37.54%38.36%37.34%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率2.532.872.252.432.46