赤峰黄金(600988) - Stock detail

赤峰黄金

A 股
600988
赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司(上市日期: 2004/04/14)

赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司的主营业务是黄金的开采、选矿及销售。公司的主要产品是黄金等贵金属、电解铜等有色金属。

AI价值分析师买入
综合评分8.3/10
生成时间:2026-03-16 15:18:10
数据来源：公司财务报告，使用5份财务报告数据进行财务分析，报告期包括：2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31、2024-09-30，数据完整覆盖近期的财务状况
核心概览

赤峰黄金基本面表现强劲，作为黄金采选企业，公司财务结构稳健，盈利能力优秀，ROE显著高于行业平均水平，受益于金价上涨和成本控制优化，呈现量价齐升趋势，整体基本面状况良好

估值
7/10
盈利能力
9/10
财务健康
9/10
操作要点
  • 逢低分批买入，目标价位45-48元，止损参考35元

估值

P/E(动)
28.61
P/E(静)
44.07
市净率(MRQ)
6.21
市销率(TTM)
6.79
AI 分析
  • 当前估值处于合理区间下限，PE-TTM为28.61倍低于行业平均，PEG约0.33显示成长性未被充分定价，目标价区间41.40-48.30元，当前股价略被低估
  • PE-TTM为28.61倍，低于动态PE的44.07倍
  • 相比黄金行业平均PE约35-40倍，当前估值处于合理区间下限
  • PB为6.21倍高于行业均值约3-4倍，但高ROE支撑溢价
  • PEG约0.33（小于1），显示成长性未被充分定价
  • PS-TTM为6.79倍略高于行业约4-5倍，但高净利率稀释了PS偏高风险
  • 保守估值对应EPS1.38元为34.50元
  • 中性估值为41.40元
  • 乐观估值为48.30元
  • 目标价区间41.40-48.30元，当前股价39.60元处于区间下沿，略被低估
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
27.70%
净利率
26.73%
毛利率
49.89%
营业收入
86.44亿
AI 分析
  • 盈利能力表现优异，ROE显著高于行业平均，净利率和毛利率持续提升，盈利增长性强劲，呈现量价齐升趋势
  • ROE（TTM）为27.70%，显著高于行业平均水平约10%-15%
  • 净利率26.73%（2025Q3），同比提升（2024Q3为20.15%）
  • 毛利率49.89%（2025Q3），维持高位且逐季提升（2024年报43.84%）
  • 体现资源品位优势及选矿技术成熟度
  • 2025Q3归母净利润20.58亿，同比增长86.2%
  • 收入86.44亿，同比增长38.9%
  • 呈现量价齐升趋势
  • 主要受益于金价上涨及成本控制优化
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--25.13%5.93%11.23%27.70%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入62.23亿90.26亿24.07亿52.72亿86.44亿

财务健康

负债/资产
33.85%
流动比率
2.94
速动比率
2.03
现金比率
1.63
AI 分析
  • 财务状况稳健，资产负债率低于行业平均，流动性和偿债能力充足，资产运营效率优异，财务安全边际高
  • 资产负债率33.85%，低于行业平均水平通常40%-60%
  • 财务结构稳健，长期偿债压力较小
  • 流动比率2.94，高于2，短期流动性充足
  • 速动比率2.03，高于2，无兑付风险
  • 现金比率1.63，现金类资产覆盖流动负债能力强
  • 财务安全边际高
  • 总资产收益率（ROA-TTM）20.61%，资产运营效率优异
  • 远超行业均值约5%-10%
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产50.74%47.25%38.62%37.19%33.85%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率1.381.582.312.482.94