估值
P/E(动)
15.94
P/E(静)
20.28
市净率(MRQ)
3.05
市销率(TTM)
1.15
AI 分析
- 当前估值具备吸引力，动态PE为20.12倍，PE-TTM为15.82倍，PEG比率远小于1，显示股价相对于其成长性被低估。基于PE和PB估值计算的合理价值区间为19.50-22.50元，当前股价20.64元处于该区间的中下部。
- 动态PE为20.12倍，PE-TTM为15.82倍。
- 考虑到公司2025年净利润增速高达45.7%，PEG比率（以PE-TTM/净利润增速估算）约为0.35，远小于1，从成长性估值角度看极具吸引力。
- PB为3.03倍。对于一个ROE高达17.05%的公司而言，3倍左右的PB并非过高，表明市场给予其净资产一定的溢价，这与其优异的盈利能力相匹配。
- PS-TTM为1.14倍。对于重资产、周期性的矿业公司，此估值水平处于合理区间。
- 基于PE估值：参考公司历史估值中枢及高成长性，给予18-22倍PE（2025年EPS 1.02元）的合理估值，对应股价区间为18.36-22.44元。
- 基于PB估值：鉴于其ROE水平，给予2.8-3.3倍PB是合理的。根据PB=3.03及当前股价20.64元倒推，每股净资产约为6.81元。以此计算合理股价区间为19.07-22.47元。
- 综合考量：结合两种方法，并考虑其央企属性、行业地位及黄金价格周期，中金黄金（600489）的合理价值区间可定为19.50-22.50元。
- 当前股价为20.64元，处于上述合理区间的中下部。与近期（2026年3月以来）股价高点（接近28元）相比，已有显著回调。