安克创新(300866) - Stock detail

安克创新

A 股
300866
安克创新科技股份有限公司(上市日期: 2020/08/24)

安克创新科技股份有限公司的主营业务是自有品牌的移动设备周边产品、智能硬件产品等消费电子产品的自主研发、设计和销售。公司的主要产品是充电储能类、智能创新类、智能影音类。

AI价值分析师持有
综合评分6.7/10
生成时间:2026-06-11 15:21:59
分析数据基于安克创新（300866）的财务报告，使用的报告期包括：2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31、2024-09-30。共使用5份财务报告数据进行财务分析。估值分析基于实时估值指标和财务数据。
核心概览

安克创新是一家专注于消费电子领域的民营企业，拥有自有品牌Anker，在全球市场建立了较强的品牌认知度和渠道优势。公司基本面整体优秀，财务健康，盈利能力强劲，净资产收益率极高。然而，当前股价已对利好因素做出充分反应，估值处于合理区间上沿甚至略有溢价，短期内进一步大幅上涨空间可能受限。

估值
3/10
盈利能力
9/10
财务健康
8/10
操作要点
  • 对于已持有该股票的投资者，鉴于公司坚实的基本面，不建议轻易卖出，可继续持有，分享公司长期成长的价值。
  • 对于未持有的投资者，当前价位追高需谨慎，建议等待更合理的估值水平（如接近或低于¥100）再考虑介入，或采取分批建仓的策略。

估值

P/E(动)
23.82
P/E(静)
23.60
市净率(MRQ)
5.38
市销率(TTM)
1.87
AI 分析
  • 当前市盈率22.22倍，结合高ROE和稳定增长，处于合理区间。市净率5.02倍相对较高，但由高ROE支撑。市销率1.74倍并不激进。基于历史每股收益计算的合理股价区间为¥91.77至¥99.75，当前股价¥111.99已超出该区间上限，存在一定高估。内在价值合理区间在¥95 - ¥105之间。
  • 市盈率（PE-TTM）为22.22倍，考虑到公司高达27.34%的ROE和稳定的盈利增长，估值处于合理区间。
  • 市净率（PB）为5.02倍，该指标相对较高，但必须结合其极高的ROE来看，高ROE是支撑较高PB值的关键因素。
  • 市销率（PS-TTM）为1.74倍，对于一家净利润率接近10%的公司，PS低于2倍，估值并不激进。
  • 基于PE估值，参考行业平均及公司成长性，给予23-25倍PE作为合理区间，采用2024年年报每股收益3.99元计算，合理股价区间约为¥91.77至¥99.75。
  • 基于PEG估值，假设未来几年净利润增长率保守估计为20%，则PEG约为1.11，略高于合理值1，但考虑到公司品牌壁垒和ROE质量，可以接受。
  • 当前股价为¥111.99，该价格已显著高于基于历史每股收益计算的PE估值区间上限（¥99.75）。
  • 即使考虑到2025年的业绩增长，当前股价对应的动态PE为22倍，估值已充分反映了其成长预期。
  • 基于基本面分析，安克创新的内在价值合理区间在¥95 - ¥105之间。
  • 当前股价¥111.99已超出该区间上限，存在一定的高估。
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
27.34%
净利率
9.37%
毛利率
44.68%
营业收入
210.19亿
AI 分析
  • 公司盈利能力强劲且稳定。毛利率稳定在43%-45%的高水平，体现了品牌溢价和供应链效率。净利率稳定在9%左右，费用控制得当。净资产收益率（ROE-TTM）高达27.34%，为股东创造价值的能力极强。总资产收益率（ROA-TTM）为16.46%，同样表现优异。营收和净利润均保持增长态势，显示出良好的成长性。
  • 毛利率近年来稳定在43%-45%之间（2025年Q3为44.68%），在消费电子行业中属于较高水平，体现了公司强大的品牌溢价、产品创新能力和供应链管理效率。
  • 净利率稳定在9%左右（2025年Q3为9.37%），说明公司在保持高毛利的同时，费用控制得当，盈利能力强劲且稳定。
  • 净资产收益率（ROE-TTM）高达27.34%，这是一个非常出色的指标，表明公司为股东创造价值的能力极强，运用自有资本的效率很高。
  • 总资产收益率（ROA-TTM）为16.46%，同样表现优异，反映了公司整体资产的盈利能力强。
  • 增长性方面，对比2024年与2025年同期数据，公司营收和净利润均保持增长态势（例如，2025年Q3归母净利润19.33亿 vs 2024年Q3 14.72亿），显示出良好的成长性。
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--24.87%5.41%12.59%27.34%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入164.49亿247.10亿59.93亿128.67亿210.19亿

财务健康

负债/资产
49.52%
流动比率
2.17
速动比率
1.34
现金比率
0.70
AI 分析
  • 公司财务健康状况优秀，财务结构稳健，偿债能力强。资产负债率为49.52%，处于相对健康水平。流动比率、速动比率和现金比率等短期偿债能力指标均表现良好，显示公司有充足的流动资产覆盖短期债务，财务流动性风险较低。这为未来的业务扩张和应对市场波动提供了坚实的财务基础。
  • 资产负债率为49.52%，处于相对健康的水平，表明公司财务结构稳健，既利用了财务杠杆，又未过度负债。
  • 流动比率为2.17，速动比率为1.34，现金比率为0.70。这些短期偿债能力指标均表现良好。
  • 流动比率大于2，显示公司有充足的流动资产覆盖短期债务，财务流动性风险较低。
  • 综合来看，安克创新的财务健康状况优秀，偿债能力强，为未来的业务扩张和应对市场波动提供了坚实的财务基础。
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产47.77%44.92%44.66%50.04%49.52%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率2.012.102.132.072.17