安克创新(300866) - Stock detail

安克创新

A 股
300866
安克创新科技股份有限公司(上市日期: 2020/08/24)

安克创新科技股份有限公司的主营业务是自有品牌的移动设备周边产品、智能硬件产品等消费电子产品的自主研发、设计和销售。公司的主要产品是充电储能类、智能创新类、智能影音类。

AI价值分析师买入
综合评分8.3/10
生成时间:2026-03-05 15:18:43
数据来源：2025年Q3财报及TTM年化处理，股价数据截至2026-03-05。共使用5份财务报告数据进行财务分析，包括2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31、2024-09-30报告期
核心概览

安克创新是一家专注于消费电子领域的民营企业，品牌'Anker'在全球市场具备较强影响力。公司基本面强劲，财务状况健康，盈利能力优秀，估值处于低估状态，具备较好的投资价值

估值
8/10
盈利能力
9/10
财务健康
8/10
操作要点
  • 建议分批建仓，目标价110元（+16%涨幅），止损价90元（-5%）。
  • 持有周期参考历史平均22天，需监控Q4财报验证盈利持续性

估值

P/E(动)
19.80
P/E(静)
24.11
市净率(MRQ)
5.16
市销率(TTM)
1.74
AI 分析
  • 估值分析显示公司当前股价处于低估状态，PE和PS低于行业平均，PEG<1支撑上行空间，合理价位区间为96.8-121.0元
  • PE-TTM为19.80倍，低于行业平均PE（消费电子约25倍）
  • 动态PE为24.11倍，反映市场对2025全年盈利预期
  • PB为5.16倍，略高于行业平均（约4.5倍），但高ROE支撑该溢价
  • PS-TTM为1.74倍，低于行业平均（约2.0倍），显示营收估值合理
  • 基于2025年Q3每股收益3.63元，年化EPS约4.84元，给予20-25倍PE，合理价区间为96.8–121.0元
  • 净利润增长率约30%，PEG=19.80/30=0.66<1，显示低估
  • 当前价94.80元，低于PE法下限（96.8元），处于低估状态
  • 目标价建议110元（基于25倍PE和年化EPS）
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
27.34%
净利率
9.37%
毛利率
44.68%
营业收入
210.19亿
AI 分析
  • 盈利能力表现优异，ROE显著高于行业平均，毛利率维持高位，营收和净利润持续双增长
  • ROE-TTM为27.34%，显著高于行业平均（消费电子行业约15%），反映股东回报优异
  • ROA-TTM为16.46%，表明资产使用效率高
  • 2025年Q3毛利率44.68%，净利率9.37%，毛利率维持高位（行业平均约35%）
  • 毛利率高位体现品牌溢价和成本控制能力
  • 近5期财报显示营收和净利润持续双增长
  • 2025年Q3营收同比增27.8%，净利润同比增31.3%
  • 增长主要受益于智能硬件需求扩张和海外市场拓展
  • 净利润率稳定在9%左右，反映盈利质量较高
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--24.87%5.41%12.59%27.34%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入164.49亿247.10亿59.93亿128.67亿210.19亿

财务健康

负债/资产
49.52%
流动比率
2.17
速动比率
1.34
现金比率
0.70
AI 分析
  • 财务状况健康，资产负债率处于行业合理水平，短期偿债能力良好，营收和利润增长稳健
  • 截至2025年Q3，资产负债率为49.52%，处于行业合理水平（消费电子行业平均约50%-60%）
  • 流动比率2.17、速动比率1.34、现金比率0.70，显示短期偿债能力良好，无流动性风险
  • 2025年Q3营业总收入210.19亿元，同比增长27.8%（对比2024年Q3的164.49亿元）
  • 归母净利润19.33亿元，同比增长31.3%
  • 年化营收约280亿元（基于TTM逻辑）
  • 未提供直接现金流数据，但稳健的净利润和低负债率间接表明经营性现金流健康
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产47.77%44.92%44.66%50.04%49.52%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率2.012.102.132.072.17