中际旭创(300308) - Stock detail

中际旭创

A 股
300308
中际旭创股份有限公司(上市日期: 2012/04/10)

中际旭创股份有限公司的主营业务是高端光通信收发模块以及光器件的研发、生产及销售。公司的主要产品是光通信收发模块、光组件、汽车光电子。

AI价值分析师卖出
综合评分6/10
生成时间:2026-06-11 15:19:40
分析数据基于公司2025年12月31日、2025年9月30日、2025年6月30日、2025年3月31日、2024年12月31日共5份财务报告。估值数据基于报告生成时的市场数据。数据来源为公开的财务报告和市场信息。
核心概览

中际旭创是全球领先的高端光通信模块供应商，深度绑定AI算力建设浪潮，市场需求旺盛。公司财务健康，盈利能力呈现爆发式增长且质量极高，但当前估值已极度高估，远超合理区间，安全边际缺失。

估值
1/10
盈利能力
9/10
财务健康
8/10
操作要点
  • 基于基本面分析，当前股价已严重透支未来增长预期，安全边际极低，建议卖出。
  • 若已持有，应考虑在高位减持或离场；若未持有，应避免在当前价位买入，可等待估值回调至合理区间（约500-650元）再考虑介入。

估值

P/E(动)
83.85
P/E(静)
116.10
市净率(MRQ)
35.22
市销率(TTM)
24.55
AI 分析
  • 公司所有估值指标（PE、PB、PS）均处于极高位置，远超市场平均水平，已严重偏离基于现有盈利能力的合理估值区间。当前股价已将未来数年的增长潜力提前计价，估值极度高估。
  • 市盈率（PE-TTM）为85.57倍
  • 市净率（PB）为35.94倍
  • 市销率（PS-TTM）为25.05倍
  • 所有估值指标均处于极高位置，远超市场平均水平
  • 这反映了市场对公司未来极高成长性的强烈预期，已将数年的增长潜力提前计价
  • 基于2025年每股收益9.80元，给予50-65倍的PE作为合理估值中枢
  • 基于基本面的合理价位区间为490元至637元
  • 当前股价1124元已远超此合理区间上限
  • 基于基本面的目标价区间为500元至650元
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
43.84%
净利率
30.28%
毛利率
42.04%
营业收入
382.40亿
AI 分析
  • 公司盈利能力呈现爆发式增长，且质量极高。营收和利润大幅增长，毛利率和净利率显著提升，净资产收益率和总资产收益率均处于极高水平，为股东创造价值的能力非常突出。
  • 2025年营业总收入达382.40亿元，归母净利润107.97亿元，同比2024年实现大幅增长，显示出极强的成长性
  • 毛利率从2024年的33.80%提升至2025年的42.04%
  • 净利率从22.51%提升至30.28%
  • 这表明公司产品结构优化、技术壁垒高，定价能力和成本控制能力极强
  • 净资产收益率（ROE-TTM）高达43.84%
  • 总资产收益率（ROA-TTM）为36.85%
  • 均处于极高水平，说明公司为股东创造价值的能力非常突出
盈利能力
2024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4
ROE TTM--7.94%18.84%31.22%43.84%
收益
2024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4
营业收入238.62亿66.74亿147.89亿250.05亿382.40亿

财务健康

负债/资产
30.18%
流动比率
2.69
速动比率
1.59
现金比率
0.95
AI 分析
  • 公司财务健康状况优秀，负债率适中，短期偿债能力非常强，营运资金充裕，为后续技术研发和市场扩张提供了坚实的财务基础。
  • 资产负债率为30.18%，处于健康水平，财务结构稳健，偿债风险低
  • 流动比率为2.69
  • 速动比率为1.59
  • 现金比率为0.95
  • 均显示公司短期偿债能力非常强，营运资金充裕
  • 公司财务健康状况优秀，负债率适中，现金流充沛
  • 为后续技术研发和市场扩张提供了坚实的财务基础
资产负债率
2024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4
负债/资产29.70%30.39%30.31%29.47%30.18%
流动性
2024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4
流动比率2.802.752.922.912.69