英维克(002837) - Stock detail

英维克

A 股
002837
深圳市英维克科技股份有限公司(上市日期: 2016/12/29)

深圳市英维克科技股份有限公司的主营业务是提供精密温控节能解决方案和产品。公司的主要产品是机房温控节能产品、机柜温控节能产品、客车空调、轨道交通列车空调及服务。 　　公司参与起草的“《数据中心和通信机房基础设施能效测评及节能技术指南》等10项国际标准、行业和协会标准”项目2017年荣获中国通信标准化协会颁发的科学技术奖一等奖。公司的工业空调产品设计2017年荣获国家知识产权局颁发的“中国专利优秀奖”。公司参编的《通信电源和机房环境节能技术指南》与其他6项国际标准和行业标准共同荣获“2023科学技术奖”（二等奖）。英维克BattCool储能全链条液冷解决方案和储能液冷机组荣获2024中国储能CEO峰会暨第八届国际储能创新大赛“卓越产品组储能安全赛道优秀项目”奖；获得储能领跑者联盟颁布的“2024年度最佳储能温控技术解决方案奖”。

AI价值分析师卖出
综合评分4/10
生成时间:2026-06-11 15:19:48
分析基于用户提供的5份财务报告数据，报告期分别为：2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31、2024-09-30。估值分析使用人民币计价，并参考了60天交易数据（股价波动背景）。
核心概览

英维克是国内温控领域的领先企业，业务覆盖数据中心、储能等高增长领域，技术实力和行业地位较强。公司展现出一定的成长性，2025年前三季度营收和利润同比有望增长，净资产收益率（ROE）表现不错。然而，公司财务健康度中等，现金比率偏低，且当前所有估值指标均处于极端高位，股价已严重脱离基本面支撑的合理范围，安全边际极低。

估值
1/10
盈利能力
6/10
财务健康
5/10
操作要点
  • 基于基本面分析，当前股价（67.14元）相对于其合理价值区间（约15-28元）处于极度高估状态，安全边际极低。
  • 建议卖出以规避估值回落风险。
  • 若考虑中长期投资，需等待股价向20-30元区间回归后再评估。

估值

P/E(动)
177.30
P/E(静)
163.93
市净率(MRQ)
24.72
市销率(TTM)
13.56
AI 分析
  • 估值分析显示，公司所有关键估值指标均处于极端高水平，市盈率（PE-TTM）高达181.95倍，市净率（PB）达25.36倍，远超行业及历史中枢。即使考虑成长前景，当前股价也已严重透支未来预期，相对于基本面支撑的合理价值区间（约15-28元）极度高估。
  • 当前市盈率（PE-TTM）为181.95倍，动态PE为168.23倍，均处于极高水平。
  • 市净率（PB）为25.36倍，市销率（PS-TTM）为13.91倍，远超A股专用设备制造业及大多数成长型公司的历史估值中枢。
  • 所有估值指标均处于极端高位，蕴含巨大的市场预期和风险。
  • 近期股价出现断崖式下跌，从约100元跌至当前67.14元，反映市场情绪急剧转变或基本面预期修正。
  • 基于盈利估值（给予40-60倍PE），以2024年净利润为基准，对应合理股价区间约为18.68-27.97元。
  • 基于市销率估值（给予3-5倍PS），以2024年营收为基准，对应合理股价区间约为14.24-23.63元。
  • 综合考量，公司股价已严重脱离由基本面支撑的合理范围（约15-28元），当前股价（67.14元）处于极度高估状态。
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
16.46%
净利率
10.27%
毛利率
27.32%
营业收入
40.26亿
AI 分析
  • 公司盈利能力具备一定竞争力，毛利率稳定在26%-28%区间，净利率在10%左右。净资产收益率（ROE）达到16.46%，为股东创造价值的能力较强，但高ROE部分由较高的财务杠杆驱动。
  • 公司毛利率在26%-28%区间波动，2025年Q3为27.32%。
  • 净利率在10%左右，2025年Q3为10.27%。
  • 作为设备制造商，该盈利水平具备一定竞争力。
  • 净资产收益率（ROE-TTM）为16.46%，是一个相当不错的水平。
  • 总资产收益率（ROA-TTM）为8.84%。
  • 高ROE表明公司为股东创造价值的能力较强。
  • 然而，高ROE部分是由较高的财务杠杆（资产负债率）驱动的。
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--16.88%1.63%7.17%16.46%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入28.72亿45.89亿9.33亿25.73亿40.26亿

财务健康

负债/资产
53.90%
流动比率
1.72
速动比率
1.34
现金比率
0.26
AI 分析
  • 公司财务健康度中等，资产负债率53.90%处于制造业中等偏上水平，短期偿债能力尚可但现金比率偏低。公司展现出一定的成长性，2025年前三季度营收和利润同比有望实现增长。
  • 公司资产负债率为53.90%，处于制造业企业中等偏上水平。
  • 流动比率1.72和速动比率1.34，表明短期偿债能力尚可。
  • 现金比率0.26偏低，显示公司账上现金及等价物相对紧张。
  • 运营资金可能更多依赖于经营性现金流和短期融资。
  • 2024年全年营收为45.89亿元，归母净利润4.53亿元。
  • 2025年前三季度营收已达40.26亿元，净利润3.99亿元。
  • 若简单线性外推，全年营收和利润有望实现同比增长，显示出一定的成长性。
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产50.16%51.56%52.12%56.11%53.90%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率1.761.771.761.661.72