利通电子(603629) - Stock detail

利通电子

A 股
603629
江苏利通电子股份有限公司(上市日期: 2018/12/24)

江苏利通电子股份有限公司的主营业务是液晶电视精密金属结构件、电子元器件的研发、生产及销售、算力产品销售及服务。公司的主要产品是精密金属冲压结构件、电子元器件、模具、算力业务。公司LETTALL及图牌LED液晶显示器模组产品被江苏省名牌战略推进委员会授予江苏名牌产品称号；公司使用在普通金属合金、金属片和金属板商品（服务）上的LETTALL商标（注册证号为12733073）被江苏省工商行政管理局认定为江苏省著名商标。

AI价值分析师卖出
综合评分3.3/10
生成时间:2026-03-05 15:19:07
数据来源：公司财务报告，使用5份财务报告数据进行财务分析，报告期包括2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31、2024-09-30，数据完整
核心概览

利通电子是一家消费电子行业公司，主营业务为液晶电视精密金属结构件、电子元器件及算力产品销售服务。公司财务状况中等偏下，高负债和低流动性是主要风险点，盈利能力呈现改善趋势但估值极度高估，存在显著泡沫风险。

估值
1/10
盈利能力
6/10
财务健康
3/10
操作要点
  • 建议卖出，当前股价57.79元较合理估值区间21.00-33.00元溢价75%，短期目标价33.00元，止损参考历史MAE设定于48.00元以下。

估值

P/E(动)
79.97
P/E(静)
610.32
市净率(MRQ)
8.04
市销率(TTM)
4.67
AI 分析
  • 估值极度高估，动态PE达610.32倍，远超行业平均水平，综合估值区间为21.00-33.00元，当前股价显著高于合理区间上限。
  • 动态PE 610.32倍，极高估值，远超行业平均20-40倍水平
  • PE-TTM 79.97倍，仍显著高估
  • PB 8.04倍，高于行业平均2-4倍，资产溢价明显
  • PS-TTM 4.67倍，收入估值偏高
  • 基于PE法合理价约33.00元
  • 基于PB法合理价约21.57元
  • 综合估值区间21.00-33.00元
  • 当前股价57.79元较合理区间上限33.00元溢价75%
  • 估值显著高估
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
10.57%
净利率
8.80%
毛利率
22.76%
营业收入
24.63亿
AI 分析
  • 盈利能力呈现改善趋势，ROE处于行业中游水平，毛利率和净利率同比提升，净利润大幅增长，但需关注高估值下的可持续性。
  • ROE（TTM）10.57%，处于行业中游水平
  • ROA（TTM）5.87%，资产使用效率一般
  • 2025年Q3毛利率22.76%，同比提升
  • 2025年Q3净利率8.80%，显著高于2024年Q3的3.69%
  • 反映成本控制和盈利效率改善
  • 2025年Q3归母净利润2.16亿，同比大幅增长
  • 主要受益于算力业务等新增长点
  • 盈利能力呈现改善趋势
  • 但需关注高估值下可持续性
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--1.50%1.76%3.03%10.57%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入14.91亿22.48亿7.04亿15.16亿24.63亿

财务健康

负债/资产
69.87%
流动比率
0.89
速动比率
0.75
现金比率
0.19
AI 分析
  • 财务状况中等偏下，资产负债率较高，短期偿债能力偏弱，现金储备不足，但营收增长显著。
  • 资产负债率69.87%，处于较高水平，财务风险需关注
  • 流动比率0.89，低于1，短期偿债能力偏弱
  • 速动比率0.75，低于1，存在流动性压力
  • 现金比率0.19，现金储备不足，可能影响突发资金需求应对能力
  • 2025年Q3营收24.63亿，同比大幅增长
  • 财务健康度总体中等偏下
  • 高负债和低流动性是主要风险点
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产72.56%71.98%71.66%70.29%69.87%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率0.610.880.830.910.89