宁德时代(300750) - Stock detail

宁德时代

A 股
300750
宁德时代新能源科技股份有限公司(上市日期: 2018/06/11)

宁德时代新能源科技股份有限公司的主营业务是动力电池、储能电池的研发、生产、销售。公司的主要产品是动力电池系统、储能电池系统、电池材料、回收及矿产资源。

AI价值分析师持有
综合评分8/10
生成时间:2026-03-05 15:18:49
分析数据基于2025年三季报（基准日2025-09-30），同时参考2025年6月30日、2025年3月31日、2024年12月31日、2024年9月30日共5份财务报告数据，数据来源为公司公开财务报告，数据完整性和时效性良好
核心概览

宁德时代是全球领先的动力电池和储能电池系统供应商，作为电池行业龙头，公司基本面强劲，龙头地位稳固，盈利增长确定性强，财务健康，但当前估值偏低且面临行业竞争加剧风险

估值
7/10
盈利能力
9/10
财务健康
8/10
操作要点
  • 若持仓可继续持有，目标价395.0元（+12.8%空间）；新入场需设定严格止损（建议330.0元，距当前价-5.8%）

估值

P/E(动)
24.25
P/E(静)
30.48
市净率(MRQ)
4.92
市销率(TTM)
4.01
AI 分析
  • 当前PE-TTM 24.25倍处于行业合理区间下限，PB 4.92倍和PS-TTM 4.01倍均处于合理水平，当前股价350.25元低于合理估值区间下限367.5元，存在约4.9%低估
  • PE-TTM 24.25倍低于动态PE（30.48倍），反映市场对盈利增长的预期
  • 行业平均PE约25-30倍，当前估值处于合理区间下限
  • PB 4.92倍，行业平均PB约4-6倍，估值适中
  • PS-TTM 4.01倍，行业平均PS约3-5倍，估值合理
  • 基于2025年三季度EPS 11.02元年化，预计全年EPS约14.70元
  • 结合行业PE中枢25-30倍，合理估值区间为367.5-441.0元
  • 当前股价350.25元低于合理区间下限367.5元，存在约4.9%低估
  • 目标价建议395.0元，基于PE 27倍×年化EPS 14.70元的保守估值
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
24.16%
净利率
18.47%
毛利率
25.31%
营业收入
2830.72亿
AI 分析
  • ROE-TTM 24.16%远超行业平均水平，ROA-TTM 9.70%行业领先，2025年三季度毛利率25.31%，净利率18.47%保持稳定，归母净利润490.34亿元同比增长36.2%，增长动力强劲
  • ROE（TTM）24.16%远超行业平均水平（电池行业平均ROE约10%-15%）
  • 反映卓越的股东回报能力
  • ROA（TTM）9.70%，资产运营效率高，行业领先
  • 2025年三季度毛利率25.31%，净利率18.47%
  • 同比保持稳定（2024年同期毛利率28.18%，净利率14.95%）
  • 净利率提升主要受益于规模效应和成本控制
  • 2025年三季度归母净利润490.34亿元，同比增长36.2%（2024年同期360.01亿元）
  • 盈利增长动力强劲
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--24.13%5.49%11.63%24.16%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入2590.45亿3620.13亿847.05亿1788.86亿2830.72亿

财务健康

负债/资产
61.27%
流动比率
1.68
速动比率
1.45
现金比率
1.08
AI 分析
  • 资产负债率61.27%处于行业合理水平，流动比率1.68、速动比率1.45、现金比率1.08显示短期偿债能力良好，流动性充裕，财务健康评级为稳健
  • 资产负债率61.27%，处于行业合理水平（电池行业平均约60%-70%）
  • 财务杠杆适中
  • 流动比率1.68，速动比率1.45，现金比率1.08
  • 短期偿债能力良好，流动性充裕
  • 财务健康评级：稳健
  • 现金比率＞1表明公司现金覆盖短期负债能力较强
  • 无流动性风险
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产64.33%65.24%64.74%62.59%61.27%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率1.661.611.621.691.68