西藏矿业(000762) - Stock detail

西藏矿业

A 股
000762
西藏矿业发展股份有限公司(上市日期: 1997/07/08)

西藏矿业发展股份有限公司的主营业务是铬铁矿、锂精矿的生产、加工和销售。公司的主要产品是铬铁矿、锂精矿、氯化钾。

AI价值分析师卖出
综合评分1.7/10
生成时间:2026-03-05 15:19:33
数据来源：2025年三季报（基准日2025-09-30）、实时估值指标（2026-03-05），使用5份财务报告数据进行财务分析，包括2025-09-30、2025-06-30、2025-03-31、2024-12-31、2024-09-30报告期
核心概览

西藏矿业是一家专注于铬铁矿、锂精矿生产加工的国有企业，当前面临基本面持续恶化，连续三个季度亏损，营收大幅下滑，盈利能力严重衰退，估值存在严重泡沫，行业周期下行压力巨大

估值
1/10
盈利能力
1/10
财务健康
3/10
操作要点
  • 严格止损，建议止损阈值≤25.80元，避免逆势抄底，当前股价28.70元较合理区间溢价113-1048%，存在巨大回归风险

估值

P/E(动)
-315.39
P/E(静)
134.60
市净率(MRQ)
5.11
市销率(TTM)
63.23
AI 分析
  • 估值严重高估，动态PE 134.60倍，PB 5.11倍，PS-TTM 63.23倍，均显著高于行业平均水平，合理股价区间为2.50-13.50元
  • 动态PE 134.60倍，行业平均约20-30倍，估值脱离基本面
  • PE-TTM为负（-315.39），反映亏损状态下估值不合理
  • PB 5.11倍，行业平均约2-3倍，溢价明显
  • PS-TTM 63.23倍，营收萎缩但市值高企，存在严重泡沫
  • 采用市净率法计算合理股价区间为11.20-13.50元
  • 结合PS法计算合理股价区间为2.59-4.15元
  • 综合合理价位区间：2.50-13.50元
  • 当前股价28.70元较合理区间溢价113-1048%，严重高估
估值趋势

盈利能力

ROE TTM
-1.59%
净利率
-16.64%
毛利率
31.96%
营业收入
2.03亿
AI 分析
  • 盈利能力严重恶化，2025年连续三个季度亏损，毛利率和净利率大幅下滑，ROE和ROA转负，资产和股东回报能力衰退
  • 2025年Q3毛利率31.96%，净利率-16.64%，较2024年同期显著恶化
  • 2024年同期毛利率49.71%，净利率32.12%，盈利能力大幅下滑
  • ROE（TTM）为-1.59%，ROA（TTM）为-1.08%，资产和股东回报能力严重衰退
  • 2025年连续三个季度亏损，累计亏损约3,596万元
  • 2024年全年归母净利润1.12亿元（EPS 0.21元），但2025年盈利趋势逆转
  • 行业周期下行冲击持续，盈利能力未见改善迹象
盈利能力
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
ROE TTM--3.83%-0.45%-0.52%-1.59%
收益
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
营业收入5.87亿6.22亿6774.12万1.34亿2.03亿

财务健康

负债/资产
48.61%
流动比率
2.04
速动比率
1.91
现金比率
1.75
AI 分析
  • 短期偿债能力良好但盈利恶化，流动比率2.04显示无流动性风险，资产负债率48.61%相对稳健，但营收大幅下滑65.4%，经营压力巨大
  • 流动比率2.04、速动比率1.91、现金比率1.75，显示短期偿债能力良好，无流动性风险
  • 资产负债率48.61%，处于行业中等水平，财务结构相对稳健
  • 2025年连续三个季度亏损，累计亏损约3,596万元，反映经营压力巨大
  • 2025年Q3营收仅2.03亿元，同比2024年Q3（5.87亿元）下滑65.4%
  • 营收大幅下滑主因锂、铬产品价格下跌及需求疲软
资产负债率
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
负债/资产45.74%47.80%47.90%48.35%48.61%
流动性
2024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3
流动比率6.132.312.352.072.04