nof1 炒币启示录：LLM能否战胜股市？

最近nof1上Alpha-Arena发起的六大模型实时炒币的事情引起了全球的关注，截止目前（2025年10月24日） ，阿里巴巴qwen盈利50%， deepseek盈利27% 。

当人们用大语言模型开始炒币时，你可能也在问：同样的玩法适用于股票投资吗？

因为AI2阿尔法中会对股票投资的买卖点进行建议，今天我们不妨用几个案例来说明同样的玩法是否适用于股票投资。

从案例看股票与加密货币市场的本质差异

案例介绍

为了验证我们的猜想，我们选取了三只A股（三花智控(002050)、立讯精密(002475)、美的集团(000333)）进行为期一周的测试（2025年10月13日-10月17日），选这三支的主要原因是：

• 市值较大，不易被操纵，价格更市场化
• 公开信息充足，AI2阿尔法会收集个股相关信息，进行分析；
• 流动性好，交易活跃

AI2阿尔法预测涨跌正确率达60%

我们记录了AI2阿尔法的预测与实际涨跌对比，综合准确率为：9/15 = 60%，具体结果如下：

注：以上内容均来自AI2阿尔法的统计，仅为历史测试结果，不构成任何投资建议。过往表现不代表未来收益。

这个准确率看似不错，但这个准确率能直接转化为收益吗？我们来进行一轮回测。

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AI2阿尔法会从权威数据源获取数据，遵循以下流程做出投资决策，更多原理可以参考AI正在如何帮助股票分析师

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股票收益回测的反常识现象

回测就是按照AI2阿尔法给出的建议进行模拟仓操作，看看实际收益为多少。

为贴近实际交易，我们设定以下回测规则：

1. 买入规则：前一日给出"买入"建议→次日以开盘价买入100手

2. 卖出规则：前一日给出"卖出"建议且持有仓位→次日以开盘价卖出100手

3. 持有规则：前一日给出"持有"建议→次日不操作

现在我们来看看其中两个案例的实际结果。

案例一：三花智控

预测成功次数：2/5（40%）最终收益率：+1.68%。

案例二：立讯精密

预测成功次数：3/5（60%），最终收益率：-0.007%（接近平局）

我们会发现一个反常识的现象： 预测准确率更高的立讯精密收益接近零，而准确率更低的三花智控反而盈利？

通过详细分析交易记录，我们发现：

1. 预测正确时，收益确实为正，这符合基本逻辑。（下图中黄底红框）。
2. 预测错误时，收益也可能为正。比如下图中标红星的记录，AI2阿尔法预测错误但收益为正。仔细观察后，发现是第一天AI2阿尔法预测卖出，于是第二天开盘卖出，但第二天的开盘价43.68是高于前一天的收盘价42.92， 因此当天的净收益是正的。

这种看似反常的现象源于股票市场与加密货币市场的两个本质差异：

差异一:价格连续性不同

• 加密货币是24小时交易的,价格连续变化,你想什么时候买就什么时候买

• 股票不是24小时交易的，股票价格也不是连续的，即第二天的价格不是以头一天的收盘价为基础的，而是以集合竞价为起始的。也就是我们常听到的开盘价跳空高开/低开。比如上述的反常现象就是因为开盘价高于头一天的收盘价而造成的。

差异二:交易次数受限

• 加密货币市场交易次数不限，随时可以买卖。
• 股票市场有严格的交易次数限制。比如中国A股，一支股票当天买入后不能卖出，当天卖出后也不能买入；美股虽然允许多次买卖，但也有次数限制。

案例总结：AI在加密货币的收益难以在股票中复刻

到这里，作为AI2阿尔法的开发者，我们想告诉所有的股票投资者：

• 加密货币市场和股票市场是两个完全不同的市场，因为赛规不同，Deepseek在加密市场的能力不能完全在股票市场复刻。不要因为加密货币市场的优异表现而认为大语言模型可以代替用户做出投资决策。

• 但同时，我们也看到 AI2阿尔法在我们的小样本测试中能达到60%的预测准确率。不过，在股票操作建议上，依然需要人的辅助才能将这种准确率的优势发挥出来。您需要注意：AI2阿尔法每天给出的投资建议要结合第二天的开盘价走势来定，而不能单单只是看买入、卖出的建议；同时AI2阿尔法在技术面、基本面、情绪面详细分析中，都会针对不同投资风格给出买入、卖出价建议，这些都是非常值得查看的。

如何科学使用AI2阿尔法？三大维度分析与延伸

首先AI2阿尔法给出的所有建议，都是基于准确的数据源来展开的，这是AI2阿尔法区别于通用大模型和其他股票分析工具的优势（您可以参考来了解）。在这个前提下，AI2阿尔法会进行 三个原始数据分析和 三个延伸分析。

三个原始数据分析是：

1. 基本面分析：企业盈利、估值、财务状况（内在价值）
2. 情绪面分析：热点驱动、重大事项、市场情绪（短期波动）
3. 技术面分析：价格走势、成交量、技术指标（市场表现）

我们认为: 基本面是内在价值，情绪面会随着基本面上下波动比较大，而技术面是二者结合的表现，在情绪面比较平稳的时候，技术分析会更有用。

三个延伸分析是基于原始数据分析展开的，包括：

1. 涨跌观点辩论：可以帮助您多角度的看待一支股
2. 操作建议：股票不是一次买卖，当你开始关注一支股票的时候，应该“伺机而动”，选择合适的买入、卖出点是获得收益的秘诀。 这里建议会给出短、中、长几种投资。
3. 投资风险：最后任何投资都是有风险的， 在这里给出风险提示，以便于您去延伸探索，规避风险。

对于普通投资者来说，了解这些知识需要阅读至少几十万字的图书，而AI阿尔法只需要一个按钮就能帮你轻松解读。

比如点击AI2阿尔法-腾讯控股（00700）分析之后，就可以给出根据最新行情、资讯给出详细信息。

• 在技术面，AI2阿尔法会给出腾讯控股（00700）的均线、MACD、KDJ、RSI分析，对于普通投资者来说，要了解这些名词都很困难，但AI2阿尔法能给出非常具体的解释。

再比如：基本面的分析，可以给出腾讯控股（00700）的盈利、成长性、财务风险提示。

在情绪面，AI2阿尔法会汇集腾讯控股（00700）对应的新闻热点，并给出各个热点对股价影响的时长和幅度。

总结

今天，nof1 上展示了大语言模型在加密货币市场的潜力，但我们必须清醒认识到：不同市场有不同规则。

AI在股票投资中的价值，不在于"替代人类决策"，而在于"增强人类决策"——让信息更透明、分析更全面、思考更理性。

用好AI而不依赖AI，将其作为投资工具箱中的一件利器，结合自己的判断和经验，才是普通投资者的正确姿势。

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关于AI2Alpha

AI2Alpha是一款专注于A股市场的AI辅助分析工具，致力于通过人工智能技术帮助投资者更全面地理解市场信息。我们持续优化您的体验，将股票投资变得更加科学、透明。

欢迎访问我们了解更多信息。

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⚠️ 风险提示

1. 本文内容仅供学习交流，不构成任何投资建议
2. 文中提及的测试数据为特定时期的历史结果，不代表未来表现
3. 股市有风险，投资需谨慎，请根据自身情况做出独立判断
4. AI工具存在局限性，可能出现误判，使用时需结合多方信息综合判断
5. 任何投资决策的风险和责任由投资者自行承担